Mitől függ, hogy mennyi is lesz az annyi, amit nyugdíjas éveinkben kézhez kapunk? Sok más mellett attól is, hogy melyik nyugdíjpénztárt választjuk. A költségeken kívül figyelembe kell venni az elérhető hozamot, a befektetési politikát és jó néhány kényelmi faktort. Ahogy az előző részben már szó volt róla, az önkéntes pénztárakra járó korlátozott adókedvezmény jól kiegészíti a pénztárak hozamát, és a kettő együtt általában bőven infláció feletti hozamot eredményezhet - amennyiben a pénztár valóban hozza is a tőle elvárhatót. A pénztárak befektetéseiket a törvényi előírások alakítják, valamint saját befektetési politikájuk. A gyakorlatban a tőke nagy részét általában állampapírban, kisebb részüket egyéb kötvényekben, részvényekben tartják. Az elért hozamot persze csökkentik a költségek, ugyanakkor a pénztárak mint intézményi befektetők sokkal jobb hozamot tudnak elérni az állampapírpiacon, mint a magánbefektetők.
A költségekkel kapcsolatban tudni kell, hogy az ügyfelek befizetéseit minden pénztárnál három részre - fedezeti, működési és likviditási tartalékra - bontják. A fedezeti tartalék (ide megy a befizetés zöme) lényegében a befektető saját pénze, ezt írják jóvá egyéni számláján, ez az összeg és ennek hozama lesz az őrá jutó jövőbeni kifizetések alapja. A működési tartalék a pénztár működési költségeit fedezi, a likviditási tartalék (amely nagyon alacsony, esetenként nulla) pedig olyan vésztartalék, amely a másik két tartalék esetleges hiányának fedezésére szolgál.
Értelemszerűen jó, ha alacsonyabb költségű pénztárat választunk, de legalább olyan fontos, mennyi lesz a hozama. Viszonylag új szolgáltatása sok pénztárnak, hogy az ügyfél különböző portflóliók között választhat, azaz eldöntheti, hogy megtakarításait kisebb, vagy nagyobb kockázatú befektetésekben szeretné látni.
Aki a múltbeli hozamokra támaszkodva kíván dönteni (tudva, hogy a múltbeli adatok nem garantálják a jövőbeni jó teljesítményt), megtalálhatja az erre vonatkozó adatokat a legtöbb pénztár internetes honlapján. A pénztárak alapadatairól van egy összehasonlító táblázat a PSZÁF honlapján, ebben szerepelnek költségek és hozamadatok, valamint a pénztárak internetes címei is. Létezik egy Pénztárak Garancia Alapja nevű intézmény, amely a pénztártagok befektetéseinek biztonságát javítja, ám az csak a kötelező nyugdíjpénztárakra vonatkozik, és csak abban az esetben, ha a pénztár valamiért nem tudja kifizetni a jogos követeléseket.

A témáról bővebben olvashat ha ide kattint:
http://www.napi.hu/default.asp?cCenter=article.asp&nID=201413